自上月初財政部出臺樓市“救市”新政以來，引起了社會各界的極大關(guān)注。但從市場的反應(yīng)來看，新政雖已在本月初已正式實行，但由于部分政策的執(zhí)行細則尚未完全明朗，因此似乎并沒有取得明顯的效果。

　　與此同時，由于各商業(yè)銀行今年普通購房貸款限額不變、對新政執(zhí)行態(tài)度的消極等因素，與新政的出臺目的有所相悖，也引起業(yè)界人士的擔憂。

 

　　現(xiàn)狀1銀行住房貸款總額未放寬

　　日前，央行新聞發(fā)言人表示，央行已取消對商業(yè)銀行信貸規(guī)劃的硬約束，這意味著，央行今年初開始對商業(yè)銀行信貸規(guī)模的“宏觀調(diào)控”已停止。

　　據(jù)了解，由于在2006～2007年期間的樓市過于火爆，價格也不斷高速飆升，吸引了大批的投資者及投機者進入市場。為適當給樓市降溫，同時也避免金融風險，2007年9月底，央行出臺了“二套以上房貸首付不得低于4成”的政策，并在今年對各大銀行進行信貸規(guī)劃的硬約束。其中，就有關(guān)于住房消費貸款總額限制的約束。

　　隨著市場的變化，有關(guān)部門再次祭出了“救市”的大旗。為促進商品房消費、挽救日漸低迷的房地產(chǎn)市場，央行不僅給房貸降息、降利率，同時部分銀行甚至放寬二套以上房貸的首付限額。

　　但記者了解到，迄今為止，雖然有不少商業(yè)銀行已陸續(xù)出臺并執(zhí)行有關(guān)“救市”新政的房貸細則，但并沒有同步放寬今年普通購房貸款的總額；同時，對房地產(chǎn)方面的貸款發(fā)放仍將繼續(xù)保持謹慎態(tài)度。

　　興業(yè)銀行(601166,股吧)某人士對記者表示，他們正在研究怎樣制定細則，但對于“增加全年住房貸款總額”的說法則尚未聽過，相信也不會有所增加。

 

　　后果有望引發(fā)新一輪降息

　　銀行對0.7倍基準利率的房貸業(yè)務(wù)不感冒，會否引起政策的再次變化？國家政策是期望在穩(wěn)定經(jīng)濟的同時，也穩(wěn)定房地產(chǎn)市場。其中，促進首次置業(yè)者購房消費是重點，因此在房貸利率、首付方面均有所下調(diào)。

　　“這是一個大的方向，但銀行能否做好政策的配合？確實是有難度。按照目前的利率水平，銀行確實有可能會出現(xiàn)虧損的情況?！敝性禺a(chǎn)項目總經(jīng)理黃韜表示，根據(jù)這十幾天的觀察，首次置業(yè)者更為青睞的是6000～8000元/平方米幅度的產(chǎn)品，而目前市場樓盤價格更多的是屬于8000～10000元/平方米這個幅度。“也就是說，符合銀行0.7倍利率條件的業(yè)務(wù)，其實并沒有太多，銀行也不必過于擔心業(yè)務(wù)量太大而造成的損失?！?SPAN lang=EN-US>

　　而另一方面，如果市場真的出現(xiàn)大量的0.7倍基準利率的房貸業(yè)務(wù)，則會進一步引發(fā)央行推出相關(guān)的金融政策。黃韜認為，銀行若出現(xiàn)虧損，就說明接下來的降息周期會加快、加大?！爸挥性诶史矫孀鞒稣{(diào)整，才能更好地解決銀行因為業(yè)務(wù)擴大而造成損失的問題?！?SPAN lang=EN-US>

　　同時，他認為，如果大家都不愿意接0.7倍基準利率房貸業(yè)務(wù)，相信有關(guān)部門還是會有辦法的，比如強制性要求他們?nèi)?zhí)行。而另一個可能性，則會出現(xiàn)在各銀行單位的差異化競爭上，或許他們會根據(jù)自己的情況和作出相應(yīng)調(diào)整?！暗壳皝碚f，各大銀行都還是處在觀望階段，他們也要評估新政策給他們帶來的風險到底如何。”

 

現(xiàn)狀2銀行對0.7倍基準利率不感冒

　　“救市”新政在帶來極大利好的同時，卻為銀行帶來了新的負擔。日前，著名經(jīng)濟學者易憲容公開表示，0.7倍基準利率比銀行的成本利率還要低，這項業(yè)務(wù)推得越多，銀行就虧得越多。因此，銀行不會積極去推。

　　廣州有關(guān)銀行人士也向信息時報記者證實這種說法。其中，興業(yè)銀行某支行人士為記者算了一筆賬：銀行的成本利率包括儲戶存款利息、銀行運營成本等，按照5年期算，基準利率6.43的0.7倍就是4.5；而利息儲戶利息成本為3.60，再加上銀行的運營成本，已超過了這個數(shù)字?！跋裎覀兠總€支行，每年的考核都是以利潤信貸額比去計算的，推廣0.7倍基準利率業(yè)務(wù)所造成的損失，會影響到支行最終的考核，你說我們能有這個積極性嗎？”她表示，現(xiàn)在每個銀行估計都有這個想法，雖然央行有了新的政策，但具體的執(zhí)行還要看每個基層支行的具體情況。她坦言，除非是央行有規(guī)定每個銀行做這方面業(yè)務(wù)的任務(wù)額，否則沒有誰會積極去推廣的。

　　而另一大型國有銀行人士也透露，目前他們更關(guān)注一些優(yōu)質(zhì)客戶的業(yè)務(wù)，包括豪宅買家、換房者等，執(zhí)行0.7倍基準利率業(yè)務(wù)確實比較“難做”。

 

擔憂銀行態(tài)度或影響樓市走勢

　　近期一系列“救市”新政最終所能取得的效果究竟如何，業(yè)內(nèi)人士普遍認為現(xiàn)在還不敢判斷，但作為政策消化期的短時間內(nèi)不可能出現(xiàn)即時的反彈，卻已成為他們的共識。

　　雖然短時間內(nèi)形勢還是不容樂觀，但假如真的出現(xiàn)成交大幅上漲的情況，房地產(chǎn)專家韓世同認為，商業(yè)銀行的信貸總額及對新政的執(zhí)行態(tài)度，會在一定程度上影響消費者的貸款需求，這也將進一步影響到樓市今年收尾階段的走勢。

　　韓世同表示，央行近期出臺的房貸新政進行降息、降利率，雖然能起到降低消費者購房壓力的效果，但其根本目的是促進購房消費還是減輕收入困難者購房問題？目前似乎并不明朗。他認為，中低收入者都是屬于市場的無效需求，政府幫不了他們進入這個商品市場。

　　與此相類似的是，二次房貸的限制及首付額度也沒有明確的說法，具體哪些人可享受低額度優(yōu)惠？這個額度應(yīng)定在什么幅度？這些對市場來說才是最為關(guān)鍵的?！翱梢哉f，這次央行出臺房貸新政是較為倉促的，各商業(yè)銀行因為自己的利益問題自然也對新政的執(zhí)行持保留態(tài)度。”韓世同認為，要使政策起到全面的落實并達到預期的效果，有關(guān)部門還需要作出協(xié)調(diào)和調(diào)整。

　　黃韜同樣認為，具體的市場反應(yīng)還要看央行對這次新政更詳細的細則?！拔蚁嘈?，如果沒有意外的話，今年最后兩個月的房價會在8000元/平方米左右徘徊，并出現(xiàn)量升價跌的情況。”他預期，在明年上半年或許才會出現(xiàn)標志著市場“回暖”的量價平穩(wěn)的情況。