昨日央行再次降息,盡管對三年及以上存貸利率采取了不對稱降息,但目前房貸利率低于同期限存款利率的“利率倒掛”現(xiàn)象仍未改變。

　　有關專家表示,利率“倒掛”對銀行的影響有限,并預測央行仍有通過不對稱降息改變這種狀況的可能。

 

　　利率倒掛銀行遲遲不出細則

　　上周出臺的房地產新政規(guī)定,對居民首次購買普通自住房和改善型普通自住房提供貸款,其貸款利率的下限可擴大為貸款基準利率的0.7倍。

　　我愛我家提供的數(shù)據(jù)顯示,按照央行本次降息后的利率,對于當前7.20%的人民幣5年以上貸款基準利率而言,最低0.7倍的優(yōu)惠利率為5.04%,這個數(shù)字低于5.13%的5年期存款基準利率。

上海易居房地產研究院發(fā)展研究所副所長楊紅旭介紹,這是我國首次出現(xiàn)高達7折的房貸利率“大折扣”,但利率倒掛將導致商業(yè)銀行失去放貸動力。

　　此外,央行曾在發(fā)布新規(guī)時指出:降息的具體實施細則將由各銀行自行制定并于27日出臺,但目前仍未有一家銀行細則公布。

　　對此,SOHO中國有限公司董事長潘石屹表示,文件的一些詞語不太好理解:“如'改善住房’,是第一套房？還是第二套住房？我想各銀行都在學習和理解,向起草文件的上級咨詢”。

 

　　銀行有應對“招數(shù)”

　　利率倒掛使得銀行部分房貸業(yè)務變得無利可圖,以購買總價100萬元的房產為例,如果購房人手中有100萬元現(xiàn)金,那么最劃算的辦法不是全額付清房款,而是以20萬首付,貸款80萬,然后把剩余的80萬現(xiàn)金以5年定期存入銀行。那么銀行不但賺不到一分錢,平均每年還要倒貼720元(80萬元×0.09%＝720元)。

　　對此,有業(yè)內人士介紹,目前銀行大多動用拆借資金放貸,目前拆借資金的成本在3.2%左右,因此,只要五年以上貸款利率不低于這個水平,銀行就有利可圖。

　　此外,北師大房地產研究中心主任董藩也表示,對于銀行來說,房貸業(yè)務貸款周期較長,一般都超過5年。而目前銀行資金來源多元化,絕大部分存款都是活期或短期定存,倒掛影響有限。

　　楊紅旭預測,為應對利率倒掛,銀行或將有后續(xù)動作?！般y行有操作的制度空間”,楊紅旭表示,0.7倍是貸款利率優(yōu)惠的下限,而非強制標準,銀行在貸款時可以設定一定的條件,如按照貸款人的收入、信用情況提供不同的優(yōu)惠比例,控制拿到0.7倍利率優(yōu)惠的人數(shù)。