世行報(bào)告：中國應(yīng)建立住房公積金貸款專門機(jī)構(gòu)

　　美國華盛頓消息 世界銀行在其日前發(fā)表的《中國經(jīng)濟(jì)季報(bào)》中表示，由于中國當(dāng)前的住房公積金貸款效率不高，并且主要是使收入較高的家庭受益，該行建議，中國應(yīng)成立專門的住房公積金貸款機(jī)構(gòu)。

　　據(jù)世行給出的數(shù)據(jù)顯示，截至2005年底，中國共有6330萬人繳納住房公積金，累計(jì)金額6260億元，但只有45%的住房公積金被用來發(fā)放住房貸款，而且只有17%的繳費(fèi)者獲得了公積金貸款。

　　為此，該行在報(bào)告中建議，中國應(yīng)將各地不同的住房公積金整合為一個(gè)大的貸款機(jī)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)和貸款發(fā)放的標(biāo)準(zhǔn)化，同時(shí)滿足低收入者的需要。該行還建議，為避免相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，整合之后機(jī)構(gòu)可以劃為銀行一類，并由中國銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

　　此外，世行報(bào)告還指出，短期內(nèi)中國經(jīng)濟(jì)所面臨的最大挑戰(zhàn)將是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)再平衡。該行稱，中國擔(dān)心投資過熱而采取措施的做法是可以理解的，但目前更應(yīng)該引起關(guān)注的問題是在市場供應(yīng)增長與需求基本一致的情況下，中國經(jīng)濟(jì)的外部失衡，即其急劇上升的對(duì)外貿(mào)易順差。

　　報(bào)告稱，中國應(yīng)減少對(duì)投資和出口的依賴，以免在經(jīng)濟(jì)增長或需求放緩時(shí)，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)硬著陸的后果。“若要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)再平衡，就意味著要將重點(diǎn)由制造業(yè)轉(zhuǎn)移至服務(wù)業(yè)，逐漸加強(qiáng)對(duì)本土市場需求的依賴，在保護(hù)環(huán)境的同時(shí)尋求和諧發(fā)展?！?/P>

　　該行還指出，中國政府希望實(shí)現(xiàn)的降低投資增速，從效率的角度出發(fā)是可取的，但如果沒有消費(fèi)的進(jìn)一步增長，則有可能加劇外部失衡。因此，采取促進(jìn)消費(fèi)的措施就顯得十分重要。

　　對(duì)此，中國當(dāng)局已經(jīng)采取了相應(yīng)措施。為擴(kuò)大內(nèi)需，延長公共假期，刺激旅游業(yè)，并減少對(duì)出口的依賴。?。ǔ袒郏?BR>  

世行報(bào)告顯示公積金貸款主要使高收入家庭受益 
 

    世界銀行日前發(fā)布的一份報(bào)告稱，中國的住房公積金貸款主要是使收入較高的家庭受益，他們只是城鎮(zhèn)人口的一小部分。

    住房公積金向成員收取強(qiáng)制性的繳費(fèi)，并向部分成員提供住房貸款。參加住房公積金的成員主要是政府部門或國有企業(yè)的工作人員，也有些人來自私有部門。

    世行在《中國經(jīng)濟(jì)季報(bào)》中說，由于住房公積金是基于工作就業(yè)的，大部分非正規(guī)就業(yè)或失業(yè)的中低收入者無法參加公積金；很多低收入的成員因?yàn)槌惺苣芰Φ闹萍s而無法使用其公積金。報(bào)告說，很多成員可能永遠(yuǎn)無法獲得公積金貸款，而且被迫以低于市場利率的水平進(jìn)行(養(yǎng)老)儲(chǔ)蓄，為能夠獲得按揭貸款的收入較高的家庭提供補(bǔ)貼。

    住房貸款以優(yōu)惠利率提供給住房公積金的參與者。借款者所獲得的一定程度的補(bǔ)貼，來源于支付給公積金賬戶的利率低于市場利率。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2005年年底，有6330萬人繳納住房公積金，累計(jì)金額6260億元人民幣。只有45%的住房公積金被用來發(fā)放住房貸款，而且只有17%的繳費(fèi)者獲得了公積金貸款。

    中國人民銀行此前也在一份報(bào)告中表示，公積金貸款有額度限制，一般較難申請(qǐng)，支持中低收入職工購房效果不明顯。財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所專家劉軍民分析，住房公積金貸款以個(gè)人賬戶繳存余額的一定倍數(shù)來確定其貸款額度，這就必然導(dǎo)致收入高、繳存高的成員所獲得的公積金貸款也就多，而低收入者所得到的貸款資助低，有的甚至無法逾越購房首付門檻。

    如何使中低收入群體買得起住房，是中國政府所關(guān)注的重要政策問題。最近出臺(tái)的幾項(xiàng)政策措施著眼于調(diào)整住房供給，使之適應(yīng)中低收入群體的需求及承受能力。世行認(rèn)為，中國在為滿足這些群體住房需求而發(fā)展的配套融資方面，措施有些滯后。住房公積金需要進(jìn)行一些改革。

    在監(jiān)管方面，住房公積金的管理者缺乏金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的專業(yè)能力。世行建議，應(yīng)該由一個(gè)具備資質(zhì)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來監(jiān)管，同時(shí)也需要改善住房公積金的治理結(jié)構(gòu)和透明度。

    有很多辦法可以用來緩解住房公積金貸款過于集中的問題。這包括按揭貸款違約保險(xiǎn)、證券化及資產(chǎn)出售，以及整合不同的住房公積金。如果有一個(gè)資本金充足的、全國性的提供按揭貸款違約保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，那么就可以向住房公積金提供按揭違約保險(xiǎn)。這樣一種產(chǎn)品將鼓勵(lì)住房公積金發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化的房貸合約及公積金收繳程序，并以市場化定價(jià)方法補(bǔ)償所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。