“神秘購(gòu)房人”110套房中的一處，世茂濱江花園位于50~51層的復(fù)式豪宅

　　記者探尋“一人貸款6.5億元買110套房”真相　據(jù)傳有關(guān)部門已介入調(diào)查———

　　日前有媒體爆出上?！耙蝗速J款6.5億元買了110套房”，再次將上海樓市拉入焦點(diǎn)。一人買110套房？是真是假？今年以來(lái)房?jī)r(jià)熱漲的北京、深圳、珠海有沒(méi)有這樣的極端事情？在房地產(chǎn)和上海同步熱過(guò)的杭州、南京是否有這樣的例子？本報(bào)記者對(duì)此事進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查的結(jié)果讓人意外———

疑點(diǎn)一：“神秘買房人”到底是誰(shuí)

“代銷”公司：涉及商業(yè)保密不能透露

　　2004年的上海曾經(jīng)爆出過(guò)與本次事件類似的“姚康達(dá)”事件，當(dāng)時(shí)中國(guó)工商銀行上海外高橋保稅區(qū)支行向姚康達(dá)一人發(fā)放個(gè)人住房貸款7141萬(wàn)元人民幣，資金被用于購(gòu)買128套住房炒作房地產(chǎn)。

　　但是記者沒(méi)有想到，本次“一人貸款6.5億元買了110套房”調(diào)查開(kāi)始后，事情一波三折。

　　因?yàn)椤吧衩刭I房人”的真實(shí)姓名和透露事情的“知情人”都沒(méi)有公開(kāi)現(xiàn)身過(guò)，記者只能通過(guò)上海樓市資深購(gòu)房人趙先生和劉先生、上海綠地、世貿(mào)集團(tuán)上海公司、上海富地、上海中原地產(chǎn)等上海房地產(chǎn)界資深人士打聽(tīng)，但都沒(méi)有打聽(tīng)出“神秘買房人”的真實(shí)身份。

　　記者兩次采訪了據(jù)傳為神秘買房人“代銷”110套房子中52套房子的21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)中國(guó)區(qū)域副總裁、上海區(qū)域公司總經(jīng)理王皓。王皓兩次的反應(yīng)都讓記者意外。

　　4月25日，記者第一次采訪王皓，王的第一反應(yīng)很生氣：“這篇報(bào)道嚴(yán)重失實(shí)！很多都是作者自己演繹的，我從來(lái)沒(méi)有說(shuō)過(guò)！”王皓告訴記者，他從來(lái)沒(méi)有說(shuō)過(guò)110套房子是一個(gè)人買的，因?yàn)椤安皇且粋€(gè)人，而是兩三個(gè)人”；他也從來(lái)沒(méi)有說(shuō)過(guò)21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)的“代銷”合同是和銀行簽約的，真實(shí)的情況是和客戶簽的約。記者提出要就此事詳細(xì)進(jìn)行采訪時(shí)，王皓因?yàn)橐霾钪荒苤芪寮?月28日再聯(lián)系。

　　4月28日一早，記者按時(shí)打通王皓的電話預(yù)約采訪事宜。王皓的態(tài)度發(fā)生了變化?！皩?duì)不起，我不想就此事再接受任何采訪，因?yàn)槟瞧獔?bào)道失實(shí)，近幾天來(lái)，我和公司都承受了很大壓力。”在電話中，王皓給記者明確表達(dá)了三個(gè)意思：第一，他重申不是“一人貸款6.5億買110套房”而是80多人，而上次他所提及的“兩三個(gè)人”是這80多人的代表，至于這些人是誰(shuí)，因?yàn)樯婕吧虡I(yè)保密，他不能透露；第二，21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)關(guān)于52套房子的“代銷合同”不是和銀行簽約的，而是直接和客戶簽約的；第三，52套21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)代銷的房子不是那篇報(bào)道所說(shuō)的“不良資產(chǎn)”，而是銀行看到了這些人有了不能按期還貸的苗頭，不希望自己的房貸成為不良資產(chǎn)，而主動(dòng)幫著客戶聯(lián)系了21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)等代銷機(jī)構(gòu)。

疑點(diǎn)二：放貸銀行到底是哪家？

被購(gòu)樓盤：多家銀行做過(guò)個(gè)人住房按揭

　　三天時(shí)間，王皓的前后說(shuō)法發(fā)生了變化。這已經(jīng)讓人產(chǎn)生了疑惑，但接下來(lái)的調(diào)查更加讓人疑惑。

　　被上海復(fù)地、世貿(mào)等房地產(chǎn)公司的人士稱為“上海房通”的溫州人劉先生，從2002年就進(jìn)入上海樓市進(jìn)行購(gòu)房投資。

　　劉先生因?yàn)橘I房投資，已經(jīng)和上海多家銀行各支行的經(jīng)辦人成了“老相識(shí)”，這些老相識(shí)告訴他，現(xiàn)在上海幾家曾經(jīng)給世貿(mào)濱江花園做過(guò)個(gè)人住房按揭的銀行如工行某支行、建設(shè)銀行某支行、某商業(yè)銀行陸家嘴支行等等從支行行長(zhǎng)到經(jīng)辦人，都人心惶惶，“如果上面查下來(lái)屬實(shí)，不僅支行行長(zhǎng)要被撤職，就是分行的行長(zhǎng)也要受處分的?！便y行的惶惶不安是因?yàn)橛?004年的姚康達(dá)事件。

　　不妨來(lái)看看2004年的姚康達(dá)事件：

　　2004年6月23日，審計(jì)署審計(jì)長(zhǎng)李金華提交讓人觸目驚心的審計(jì)“清單”讓姚康達(dá)一夜之間成為名人：工商銀行上海外高橋保稅區(qū)支行向“姚康達(dá)”一人就發(fā)放個(gè)人住房貸款7141萬(wàn)元，這些資金被用于購(gòu)買128套住房，炒作房地產(chǎn)。

　　這件事情被曝光后，當(dāng)時(shí)的中國(guó)工商銀行辦公室新聞處處長(zhǎng)謝泰峰接受記者采訪時(shí)表示說(shuō)：“這個(gè)事情出現(xiàn)在2002年和2003年上半年，當(dāng)時(shí)央行關(guān)于房地產(chǎn)信貸的121號(hào)文件還沒(méi)出臺(tái)，有關(guān)貸款政策文件并沒(méi)規(guī)定對(duì)個(gè)人住房貸款發(fā)放的最高上限。由于中國(guó)人民銀行是在2003年6月出臺(tái)121號(hào)文件，對(duì)貸款人購(gòu)買兩套或兩套以上的住房做出限制，在此之前，不管是央行還是銀監(jiān)會(huì)都沒(méi)有相關(guān)規(guī)定限制貸款購(gòu)買兩套或兩套以上住房，因此支行是按照每筆貸款是否符合條件來(lái)放貸的?！倍摇霸谑潞髮徍酥?，貸款程序并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)違規(guī)之處?！笔虑榈淖詈蠼Y(jié)果是謝泰峰承認(rèn)“給單一的個(gè)人發(fā)放如此高額住房貸款，極容易給銀行造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。的確存在銀行在當(dāng)時(shí)房地產(chǎn)行情較好的情況下，房貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足的問(wèn)題。”而原工商銀行外高橋保稅區(qū)支行的行長(zhǎng)欽偉也被調(diào)離原職。

　　正像謝泰峰所強(qiáng)調(diào)的，“由于中國(guó)人民銀行是在2003年6月出臺(tái)121號(hào)文件，對(duì)貸款人購(gòu)買兩套或兩套以上的住房做出限制，在此之前，不管是央行還是銀監(jiān)會(huì)都沒(méi)有相關(guān)規(guī)定限制貸款購(gòu)買兩套或兩套以上住房”，而根據(jù)某媒體的那篇報(bào)道，“有那么一個(gè)人，在2004年下半年至2005年一季度，勇敢地沖進(jìn)了上海樓市，買入了110套高檔房。這些房源分布于長(zhǎng)寧、靜安、浦東陸家嘴等上海市中心城區(qū)。這一個(gè)人獲得了總計(jì)達(dá)6.5億元的抵押貸款”，也就是說(shuō)，如果這件事情屬實(shí)，這個(gè)貸款6.5億元買110套房的事情是發(fā)生在2004年下半年至2005年第一季度，而這個(gè)時(shí)候，央行已經(jīng)出臺(tái)了121號(hào)文件，對(duì)貸款人購(gòu)買兩套或兩套以上的住房做出限制。也就是說(shuō)，如果此事屬實(shí)，這是明顯的違規(guī)行為

疑點(diǎn)三：110套房主到底一人？?jī)扇耍?0多人？

業(yè)內(nèi)分析：如果真的是一個(gè)人，他不可能撐到現(xiàn)在

　　由于報(bào)道此事的記者也因?yàn)椤俺惺芰撕芏鄩毫Σ辉傧胝f(shuō)這件事情”，加上該篇報(bào)道的當(dāng)事人之一21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)上海公司總經(jīng)理王皓以及當(dāng)年曾經(jīng)給世貿(mào)濱江花園做住房按揭的銀行等都拒絕接受采訪，這件事情逐漸詭秘起來(lái)。那么，上海的姚康達(dá)第二是否存在？110套房主到底是1人還是兩三人還是80多人，記者無(wú)法從事實(shí)中得到答案。溫州人劉先生、上海人趙先生作為上海最早的“炒房人”，以當(dāng)年的姚康達(dá)案例進(jìn)行分析，認(rèn)為“一人購(gòu)110套”房子的可能性不是很大，并提出了三條疑點(diǎn)。

　　首先，時(shí)間不對(duì)：該報(bào)道寫(xiě)的這個(gè)人6.5億元的貸款買房110套發(fā)生的時(shí)間是2004年下半年到2005年第一季度，不像姚康達(dá)事件是發(fā)生在2003年6月以前，后者當(dāng)時(shí)沒(méi)有相關(guān)的規(guī)定，而2004年時(shí)間段，央行已經(jīng)出臺(tái)121號(hào)文件，已經(jīng)對(duì)第二套住房以上的住房都進(jìn)行了按揭限制，“以前是有漏洞可以鉆，因?yàn)橄嚓P(guān)方面沒(méi)有限制；而2004年后，已經(jīng)有相關(guān)的文件出臺(tái)，上海人做事小心精明，不會(huì)明著犯規(guī)。”

　　第二，信用體系日趨完善讓騙貸成為不可能：劉先生認(rèn)為，當(dāng)年的姚康達(dá)如果是靠“買進(jìn)房子，然后重新評(píng)估，再抵押貸款”的循環(huán)做法，套用信貸資金，這樣的手段在當(dāng)年都很難獲得7000萬(wàn)元人民幣以上的巨額貸款。何況近年來(lái)，個(gè)人征信系統(tǒng)趨于完善，6.5億元的大規(guī)模貸款幾乎不再可能。

　　第三，結(jié)果不對(duì)：劉先生等人用姚康達(dá)的案例進(jìn)行了分析：姚康達(dá)主要是2002年到2003年6月份以前在工行貸款炒樓。由于每次貸款他都能交足20%或者30%的首付，并且基本上每月都能按時(shí)還款，有時(shí)一套房子高價(jià)賣出后還能一次性還完貸款，因此工行上海外高橋保稅區(qū)支行與姚某一直保持著借貸關(guān)系。按照7141萬(wàn)元人民幣購(gòu)買128套住房來(lái)計(jì)算，姚康達(dá)平均每套房的貸款在55.7萬(wàn)元。首付以20%計(jì)算，他購(gòu)買的每套房屋均價(jià)都在70萬(wàn)元人民幣左右。

　　“當(dāng)年，這樣的炒房人一般是先選擇地段再選擇樓盤，而且是一次性購(gòu)買10套以上，把價(jià)格炒高，然后再快速拋出，每套住房在手中停留的時(shí)間不會(huì)超過(guò)半年?！?

　　再看“買房人”：110套房子，6.5億元貸款，每套房子平均房貸600萬(wàn)；首付以20%計(jì)算，每套房子的均價(jià)在750萬(wàn)左右。這種房子，在監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)的2004年和2005年，即使“這個(gè)人”和當(dāng)年的姚康達(dá)一樣，和銀行關(guān)系“再熟”甚至有人擔(dān)保，銀行也絕不會(huì)辦理的。而最不可能的是，如果真的是像王皓所說(shuō)的，21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)簽約代銷的“業(yè)主”不是個(gè)人，而是客戶，“且這些房子還沒(méi)有形成不良資產(chǎn)，如果真的是一個(gè)人，他不可能撐到現(xiàn)在！”劉先生肯定地說(shuō)。

　　劉先生等人認(rèn)為，最有可能的是兩三人或者兩三個(gè)人牽頭的一起有組織的職業(yè)“炒房”。

疑點(diǎn)四：誰(shuí)將對(duì)此事負(fù)責(zé)？

業(yè)內(nèi)人士：上海有關(guān)部門正在調(diào)查

　　劉先生等人的分析引出了另外的話題，那就是銀行評(píng)估等工作遭遇到了質(zhì)疑。

　　劉先生等人提出，某媒體的報(bào)道中，提及“其中有一套世茂濱江花園位于50~51層的復(fù)式豪宅，當(dāng)時(shí)他以2400萬(wàn)元成交，而某評(píng)估公司給這套房產(chǎn)的估值為1.2億元。1.2億元是什么概念呢？如果按八成個(gè)貸計(jì)算，就相當(dāng)于他從銀行貸到了9600萬(wàn)元，除去房款，已經(jīng)從銀行套現(xiàn)了7200萬(wàn)元！”現(xiàn)行的銀行房貸評(píng)估程序是一般由銀行指定的評(píng)估公司對(duì)按揭房屋進(jìn)行評(píng)估?！霸u(píng)估這個(gè)程序本來(lái)是銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)，如果2400萬(wàn)元的房子被評(píng)估為1.2億元，那么，銀行不是自己制造風(fēng)險(xiǎn)嗎？評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)又是什么？是不是世貿(mào)濱江的品牌給這套房子增值了？”結(jié)合自己曾經(jīng)的“炒房”經(jīng)歷，劉先生感慨。

　　那么，“這個(gè)110套房子”到底是1人還是兩三人還是其他80多人？正如劉先生了解的，“上海多家銀行———包括國(guó)有的和商業(yè)銀行這些天都被猜測(cè)，據(jù)說(shuō)政府有關(guān)管理部門已經(jīng)開(kāi)始調(diào)查此事。”

　　如果上海有關(guān)部門已經(jīng)在調(diào)查，相信不久會(huì)水落石出。不管怎樣，110套房子的房主在上海房?jī)r(jià)普跌的今天已經(jīng)“出現(xiàn)不能按時(shí)還貸”確是事實(shí)。而這僅僅是個(gè)開(kāi)始，今后個(gè)人房貸不良率尚有可能進(jìn)一步上升，上海銀行同業(yè)公會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)朱德林早在去年就呼吁關(guān)注銀行不良房貸隱患?！安涣紓€(gè)人房貸通常會(huì)在三四年之后慢慢浮出水面，而從2004年起到現(xiàn)在不過(guò)一年多便出現(xiàn)這種情況，說(shuō)明當(dāng)初放貸時(shí)就存在水分?！?

　　在北京房?jī)r(jià)日漸高漲的今天，這類“炒房炒成不良資產(chǎn)”的故事始終會(huì)吸引普通購(gòu)房人和投資投機(jī)者的關(guān)注。

調(diào)查·北京

北京買十套房者很“普遍”

　　讓人吃驚的是，在調(diào)查上?！耙颠_(dá)第二”事件的過(guò)程中，通過(guò)對(duì)上海、杭州、南京、北京的采訪，正像很多業(yè)內(nèi)人士所說(shuō)的，如今，一個(gè)人買10套房投資已經(jīng)成為樓市比較普遍的現(xiàn)象，一些知名房地產(chǎn)企業(yè)如浙江綠城、浙江金都、北京首創(chuàng)、明天地產(chǎn)、上海復(fù)地等，甚至這樣的投資可占到整個(gè)購(gòu)房人的5%。

　　一方面是普通購(gòu)房人買不到房，一方面是這些已經(jīng)和開(kāi)發(fā)商、銀行都熟悉了的投資客購(gòu)房10套以上，北京、上海樓市緣何出現(xiàn)這種現(xiàn)象？這些投資客是不是真的存在，他們是不是房?jī)r(jià)上漲的主要因素之一？

　　京城著名房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的一位銷售經(jīng)理告訴記者：這些買10套以上的人往往在北京的每個(gè)區(qū)域、每個(gè)熱點(diǎn)樓盤都能找到。據(jù)介紹，這類投資客分為兩類：

　　一類是靠自己的“實(shí)力”買多套房子投資的：

　　不說(shuō)在2005年投資客就超過(guò)了50%的上海樓市，在北京，亞運(yùn)村某售樓處負(fù)責(zé)人向記者透露：北京某家出租車公司的股東夫婦倆，幾乎亞運(yùn)村的每個(gè)樓盤都有他們的房子。而通過(guò)一套套房子的投資，這對(duì)夫婦已經(jīng)成了“業(yè)內(nèi)人士”，不僅認(rèn)識(shí)了很多樓盤的銷售負(fù)責(zé)人，還和銀行的人都混熟，每次新樓盤開(kāi)盤都能得到第一手消息，在房子越來(lái)越難買到的今天，比普通購(gòu)房人有比較大的優(yōu)勢(shì)?！八麄兪遣粫?huì)買不到房子的?！蹦成轿髅豪习逶跂|直門某樓盤購(gòu)買了兩層樓共12套住宅。一家印刷廠老板，從2003年開(kāi)始到現(xiàn)在已經(jīng)買了20多套房子。

　　一類是借助銀行按揭炒房的：不愿意透露姓名的小牛在向記者講述他的投資故事的時(shí)候，掩飾不住得意：從2000年到現(xiàn)在，他10萬(wàn)元“本錢”入樓市炒房，如今已經(jīng)身價(jià)過(guò)千萬(wàn)。他的做法往往是：選擇好的地段好的樓盤好的樓座好的戶型開(kāi)盤底價(jià)的時(shí)候買進(jìn)，再想辦法在高價(jià)的時(shí)候賣出。據(jù)小牛介紹，因?yàn)樯虾５姆績(jī)r(jià)瘋漲很多人因此而成了富翁的例子，讓很多人都想投身于此。

調(diào)查·影響

大鱷是否“連累”普通購(gòu)房者

　　“上海等各地，中央政策都在打擊炒房，事實(shí)上，不管是投機(jī)炒房，還是投資買房，二者都對(duì)房?jī)r(jià)的上漲負(fù)有責(zé)任。”不愿意透露姓名的兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家和多位業(yè)內(nèi)人士在這個(gè)問(wèn)題上達(dá)成共識(shí)。

　　上海的一位權(quán)威人士分析上海樓市從瘋漲到“普跌”的過(guò)程說(shuō)：溫州炒房團(tuán)、境外投資客等投機(jī)炒房對(duì)上海的房?jī)r(jià)上漲起到不可推脫的責(zé)任，但很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家在分析這一現(xiàn)象時(shí)，往往忽視了那些有資金實(shí)力的投資客?！八麄円苍S不會(huì)快進(jìn)快出，靠差價(jià)謀利，但你不能不說(shuō)他們的‘囤積房源’在一定程度上造成了求大于供。”北京亞運(yùn)村某樓盤的銷售負(fù)責(zé)人認(rèn)同這位人士的看法，“事實(shí)上，北京有一批購(gòu)買10套以上房子的有實(shí)力的投資客，這些人相對(duì)普通購(gòu)房人是購(gòu)房人群中的‘強(qiáng)勢(shì)群體’，他們往往因?yàn)槌ＹI房而和開(kāi)發(fā)商等人都熟悉，一般都能優(yōu)先選房，即便是在目前北京房子越來(lái)越難買到的今天也是如此。”據(jù)介紹，很多熱點(diǎn)樓盤往往每次開(kāi)盤的數(shù)量都不會(huì)很多，而至少四分之一會(huì)被這些“強(qiáng)勢(shì)購(gòu)房人”買走。

　　“相對(duì)于購(gòu)房解決居住問(wèn)題的自住購(gòu)房人而言，在一個(gè)供不應(yīng)求———如北京現(xiàn)在的樓市形勢(shì)下，投資購(gòu)房人和投機(jī)購(gòu)房人一樣會(huì)對(duì)房?jī)r(jià)上漲起到推波助瀾的作用?！?

　　以望京的一個(gè)普通樓盤為例，因?yàn)樵摌潜P有一棟樓被某航空公司團(tuán)購(gòu)作為空姐的“宿舍”，因此被很多投資客看好，一批消息靈通的投資客在這個(gè)樓盤購(gòu)房，如今開(kāi)盤不到一年，這個(gè)樓盤的房?jī)r(jià)已經(jīng)由開(kāi)盤價(jià)6000元/平方米直奔7500元/平方米。據(jù)說(shuō)最近要新開(kāi)的三期已經(jīng)有四分之一被投資客訂下了。

調(diào)查·觀點(diǎn)

三大原因造成投機(jī)者“批發(fā)”

　　在談及北京樓市去年下半年至今投資客、炒房客越來(lái)越多的原因，專家和業(yè)內(nèi)人士分析有三點(diǎn)原因：

　　首先是目前國(guó)內(nèi)投資渠道少，金融產(chǎn)品有限，銀行存款利息越來(lái)越低，很多投資者的錢不知道往哪兒擱，再加上股市變化莫測(cè)，一些上市公司不講誠(chéng)信，很多人都只能把錢往樓市“砸”。

　　第二，目前北京、上海、浙江、山西等一批富人往往是靠煤、手工業(yè)等比較低端的渠道發(fā)財(cái)致富，財(cái)富積累速度比較快，而本身素質(zhì)較低，不具備投資其他“有技術(shù)含量”的行業(yè)，而相對(duì)而言，買房幾乎是一件不會(huì)賠的事情，一般來(lái)講，土地越稀缺，房子會(huì)越來(lái)越值錢。

　　第三，目前國(guó)內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)炒房與投資房產(chǎn)沒(méi)有相關(guān)的界定，雖然有關(guān)部門和銀行、銀監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)都在喊?！俺捶俊?，但是因?yàn)闆](méi)有對(duì)“炒房”的相關(guān)界定規(guī)定，本身投資和炒房就是不太容易分清的事情。再加上目前我國(guó)還沒(méi)有對(duì)住房消費(fèi)和住房投資分開(kāi)征稅，因此，隨著房?jī)r(jià)的上漲，越來(lái)越多的人把買房當(dāng)作投資的一個(gè)渠道。

　　也正是如此，專家和業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)提出，從昨天起央行再次加息可以看出，我國(guó)政府還在平抑房?jī)r(jià)。而平抑房?jī)r(jià)應(yīng)該從多方面出手，提高住房投資稅收已經(jīng)提上日程。同中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)相比，現(xiàn)在上海、北京房地產(chǎn)投資環(huán)境顯得很寬松。買房除了繳納有限的契稅、印花稅、登記費(fèi)、地圖費(fèi)外，幾乎不要繳什么其他稅費(fèi)。就連主管部門規(guī)定的房屋中介費(fèi)，北京都比臺(tái)灣地區(qū)低2%至3%，當(dāng)然更談不上20%至40%的土地增值稅、財(cái)產(chǎn)交易所得稅和臺(tái)灣地區(qū)每年必須繳納的1.5%的地價(jià)稅及房屋稅等等。這些稅賦在世界上許多城市中是十分常見(jiàn)的，就像汽車擁有者必須繳納養(yǎng)路費(fèi)那樣。

　　此外，中國(guó)人民大學(xué)金融學(xué)院教授趙錫鈞還認(rèn)為，按照我們目前的機(jī)制來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)機(jī)制是不成熟的。炒房炒好了，掙的利潤(rùn)是歸炒房者自己所有，但是炒不好，一旦還不了款，風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)家或存款人來(lái)承擔(dān)，這種風(fēng)險(xiǎn)綜合利益的分擔(dān)機(jī)制是不公正的，必須完善，才能杜絕炒房，讓房?jī)r(jià)走向理性，更多的普通購(gòu)房人才能買得起并買得到房子。